Sistema de Amortização Constante (SAC)

O Sistema de Amortização Constante (SAC) é uma das metodologias mais utilizadas para a amortização de empréstimos e financiamentos devido à sua simplicidade e previsibilidade. Como o próprio nome sugere, neste sistema, as parcelas de amortização do principal são constantes ao longo do período de pagamento. Isso significa que, a cada período, o valor amortizado da dívida é sempre o mesmo, o que facilita o planejamento financeiro tanto para os credores quanto para os devedores. Essa constância na amortização garante uma diminuição progressiva do saldo devedor, resultando em parcelas mensais que se tornam menores com o tempo, à medida que os juros incidem sobre um saldo devedor reduzido. Além disso, a previsibilidade do SAC proporciona uma maior segurança ao devedor, pois ele pode antecipar com precisão os valores futuros das parcelas, ajudando no controle do orçamento e na gestão de suas finanças pessoais ou empresariais.

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Características do SAC

Amortização Constante: O valor da amortização é fixo durante todo o período do financiamento.
Juros Decrescentes: Os juros são calculados sobre o saldo devedor, que diminui a cada pagamento. Consequentemente, os juros pagos em cada parcela também diminuem.
Parcelas Decrescentes: Como a amortização é constante e os juros são decrescentes, o valor total das parcelas (amortização + juros) diminui ao longo do tempo.

Cálculo das Amortizações e Juros

Amortização

Para calcular a amortização em um empréstimo SAC, basta dividir o valor principal (P) pelo número de prestações (n):

\[ A = \frac{P}{n} \]

Juros

Os juros de cada parcela são calculados sobre o saldo devedor do período anterior:

\[ J_t = SD_{t-1} \times i \]

Onde:

$ J_t $ é o valor dos juros na parcela t.
$ SD_{t-1} $ é o saldo devedor do período anterior.
$ i $ é a taxa de juros do período.

Parcela Total

A parcela total (PT) é a soma da amortização constante e dos juros do período:

\[ PT_t = A + J_t \]

Exemplo Prático

Suponha um empréstimo de R$ 10.000,00 a ser amortizado em 5 anos com uma taxa de juros de 10% ao ano.

Amortização Constante:
\[ A = \frac{10.000}{5} = 2.000 \]

Tabela de Cálculo das Parcelas:

Ano	Saldo Devedor Inicial (R$)	Amortização (R$)	Juros (10%) (R$)	Parcela Total (R$)	Saldo Devedor Final (R$)
1	10.000,00	2.000,00	1.000,00	3.000,00	8.000,00
2	8.000,00	2.000,00	800,00	2.800,00	6.000,00
3	6.000,00	2.000,00	600,00	2.600,00	4.000,00
4	4.000,00	2.000,00	400,00	2.400,00	2.000,00
5	2.000,00	2.000,00	200,00	2.200,00	0,00

Explicação do Cálculo das Parcelas:

Ano 1:
- Juros: $ 10.000 \times 0,10 = 1.000 $
- Parcela Total: $ 2.000 + 1.000 = 3.000 $
- Saldo Devedor: $ 10.000 – 2.000 = 8.000 $
Ano 2:
- Juros: $ 8.000 \times 0,10 = 800 $
- Parcela Total: $ 2.000 + 800 = 2.800 $
- Saldo Devedor: $ 8.000 – 2.000 = 6.000 $
Ano 3:
- Juros: $ 6.000 \times 0,10 = 600 $
- Parcela Total: $ 2.000 + 600 = 2.600 $
- Saldo Devedor: $ 6.000 – 2.000 = 4.000 $
Ano 4:
- Juros: $ 4.000 \times 0,10 = 400 $
- Parcela Total: $ 2.000 + 400 = 2.400 $
- Saldo Devedor: $ 4.000 – 2.000 = 2.000 $
Ano 5:
- Juros: $ 2.000 \times 0,10 = 200 $
- Parcela Total: $ 2.000 + 200 = 2.200 $
- Saldo Devedor: $ 2.000 – 2.000 = 0 $

SAC com Prazo de Carência

Em alguns casos, o devedor pode ter um período de carência, durante o qual paga apenas os juros ou tem os juros capitalizados.

Com Pagamento de Juros Durante a Carência

Exemplo: Um empréstimo de R$ 10.000,00 com 3 anos de carência, taxa de juros de 10% a.a., e amortização em 4 anos após a carência.

Durante a carência, o devedor paga apenas os juros:

Anualmente: $ 10.000 \times 0,10 = 1.000 $

Após a carência, o saldo devedor continua o mesmo R$ 10.000,00 e será amortizado em 4 parcelas iguais:

Amortização: $ \frac{10.000}{4} = 2.500 $

Com Capitalização dos Juros Durante a Carência

Se os juros são capitalizados, eles se acumulam ao principal:

Exemplo: R$ 10.000,00 com 3 anos de carência e taxa de 10% a.a.

Após 1 ano: $ 10.000 \times 1,10 = 11.000 $
Após 2 anos: $ 11.000 \times 1,10 = 12.100 $
Após 3 anos: $ 12.100 \times 1,10 = 13.310 $

Novo saldo devedor após carência: R$ 13.310,00

Amortização em 4 parcelas:

Amortização: $ \frac{13.310}{4} = 3.327,50 $

Neste caso, o valor das parcelas será calculado com base no novo saldo devedor, mantendo a estrutura de juros decrescentes e parcelas decrescentes.

SAC com Prazo de Utilização Não Unitário

Se o desembolso do empréstimo é dividido em várias parcelas, as condições de amortização e cálculo dos juros são ajustadas conforme a liberação dos valores.

Exemplo: Empréstimo de R$ 10.000,00 dividido em duas liberações de R$ 5.000,00.

Primeira Liberação: R$ 5.000,00
Segunda Liberação (após 1 ano): R$ 5.000,00

Os juros e amortizações serão ajustados de acordo com os valores e períodos específicos de cada liberação.

O Sistema de Amortização Constante (SAC) oferece uma estrutura clara e previsível para o pagamento de empréstimos, com benefícios como a redução gradual do valor das parcelas e a facilidade de cálculo. Ao considerar as variações com prazos de carência e capitalização de juros, o SAC se adapta a diferentes necessidades financeiras, proporcionando flexibilidade e controle ao devedor.

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